美国政府取消对巴西纸浆出口征收关税的决定，无疑为两国间的贸易关系注入了新的活力，也对全球纸浆市场产生了深远影响。这一举措不仅缓解了美国国内相关产业的生产压力，也为巴西出口商带来了新的机遇。 政策突变：美国取消对巴西纸浆关税 今年4月，美国政府突然宣布对巴西纸浆出口征收10%的关税，这一决定立刻在全球纸浆市场掀起波澜。当时，此举被视为对严重依赖巴西纸浆、生产卫生纸和湿巾等薄纸产品的美国制造商施加的巨大压力。然而，短短数月后，风向骤变。 9月8日，白宫发布了一项新的行政命令，正式确认取消了这一关税。该行政命令附件二更新了关税豁免产品清单，明确将三个纸浆类别——HS4代码4703下的4703.11.00、4703.21.00和4703.29.00——纳入其中。根据巴西林业协会的数据，这三类木材合计占到2024年巴西对美纸浆出口总量的90%以上，足见这一决定的重要性。
尽管纸浆关税被取消，但新法令并未全面放宽所有贸易限制。针对一般纸制品和木板（如中密度纤维板MDF和中密度板MDP）的附加关税仍将继续生效，税率分别维持在50%（10% + 40%）和40%。这一区别对待的政策显示出美国政府在调整贸易策略时的复杂考量。
市场震动与各方反应 美国政府最初的关税举措对全球纸浆市场造成了不小的扰动。它不仅打断了原本正在形成的价格上涨周期，还促使美国客户为了规避风险而提前进行采购，导致市场供需关系短期内失衡。 数据显示，关税实施后，巴西对美国的纸浆出口在短期内遭遇重创。据巴西-美国商会统计，今年1月至6月，巴西对美纸浆出口额下降了15.2%，出口量则减少了8.5%。特别是在5月份，出口额更是暴跌了35%，市场恐慌情绪可见一斑。
然而，美国政府取消关税的决定受到了多方欢迎。Fastmarkets拉丁美洲经济学家拉斐尔·巴里索斯卡斯表示，这一举措将受到美国客户和巴西出口商的一致欢迎。「巴西是美国短纤维纸浆的重要供应国，对该行业征税自然会增加美国行业的生产成本压力，」他指出。取消关税无疑是为美国相关产业「减负」。
巴西林业协会主席保罗·哈通也对这一结果表示赞赏。他强调，尽管取消关税的倡议来自美国政府，但巴西供应商与美国客户之间持续的对话在其中发挥了关键作用。「这表明了加强外交途径的重要性，」哈通说道。同时，他坦承，关于纸张和木板的关税问题「略微复杂」，但他强调，巴西林业行业将继续与政府进行谈判，以期能最终扭转这一决定。
企业应对与市场新趋势 作为全球最大的短纤维纸浆生产商，书赞桉诺（Suzano）是受关税影响最严重的公司之一。其净销售额的15%至19%来自美国市场，关税的实施对其业务构成了直接威胁。然而，书赞桉诺展现出了强大的韧性。 在其第二季度财报中，书赞桉诺指出，尽管关税带来了不确定性，但北美卫生纸市场依然保持强劲需求，为公司在这一地区的业务提供了支撑。面对关税带来的挑战，书赞桉诺迅速调整了销售策略，将更多的目光投向了其他市场。
数据显示，今年4月至6月，书赞桉诺的纸浆销售额环比增长了23%，这主要得益于其运往亚洲和北美的销量增加。与2024年同期相比，其销售额更是大幅增长了28%。这一显著增长不仅得益于亚洲和北美市场的强劲需求，也受益于书赞桉诺位于帕尔杜河畔里巴斯的新工厂产量提高。这表明，一家灵活应对市场变化的企业，即使在面临困境时，也能找到新的增长点。
值得注意的是，尽管销售量保持增长，但书赞桉诺的纸浆平均净售价却面临压力。第二季度，其平均净售价为每吨555美元，与第一季度持平，但与2024年第二季度相比下降了20%。这反映出市场竞争的加剧和价格的波动。
然而，随着美国取消关税的决定尘埃落定，市场情绪开始发生微妙变化。8月，书赞桉诺宣布了自关税实施以来的首次提价：包括中国在内的亚洲市场价格每吨上涨20美元。紧接着，该公司再次宣布上调价格：亚洲地区上调20美元，欧洲和美国地区则大幅上调80美元。
书赞桉诺的大胆提价举措，也反映出其对市场未来走向的乐观预期。伊塔乌银行在9月10日的一份报告中也佐证了这一趋势。该报告指出，受国内供需形势趋于有利以及生产商同步上调价格的推动，截至8月底，中国漂白硬木牛皮纸浆（BHKP）价格已上涨约20美元，达到每吨512.7美元。
尽管如此，伊塔乌银行也发出了谨慎的警告。他们表示，对第二轮提价能否完全实施「略微乐观」，并指出造纸厂利润率较低以及中国纸浆供应过剩等因素，都可能对未来的价格上涨构成挑战。
总体而言，对于巴西纸浆出口商而言，这一决定无疑是一场及时雨，将帮助他们恢复在美国市场的份额，并为未来的业务发展奠定基础。而对于美国纸制品生产商来说，此举将有效降低其生产成本，缓解经营压力，从而更好地服务于国内市场。
然而，全球纸浆市场的未来走向依然充满变数。关税的取消只是消除了单一障碍，但市场供需关系、企业竞争策略以及宏观经济环境等多种因素，都将继续影响价格和贸易流向。书赞桉诺的提价策略以及伊塔乌银行的谨慎预测，都提醒我们，市场的波动性依然存在。 |
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